去年的新能源熱潮炒高了鋰價(jià)，也為近年苦于無(wú)甚風(fēng)口的中國(guó)人開辟了一條新的熱錢通道。??????????

(資料圖片)

文丨智駕網(wǎng) 黃華丹

“一月疫情剛放開，又有一大波人去了尼日利亞?！憋堊郎狭肿浚ɑ┮鈿怙L(fēng)發(fā)，“估計(jì)得有好幾萬(wàn)人?！?/p>

林卓在非洲做了多年木材生意，但隨著政策變化，木材貿(mào)易開始收縮。2021年起，身邊開始有人做起了鋰礦生意。到2022上半年，大量人員涌入包括尼日利亞在內(nèi)的非洲國(guó)家，開始進(jìn)入鋰礦行業(yè)。

去年下半年，林卓終于也忍不住躬身進(jìn)場(chǎng)。“感覺身邊只要是個(gè)人，都在弄鋰礦?！?/p>

2022年，國(guó)內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，作為動(dòng)力電池最重要的原材料，碳酸鋰價(jià)格水漲船高，從2020年末的4萬(wàn)元/噸一度漲至60萬(wàn)元/噸。

2022下半年，正是碳酸鋰價(jià)格飆漲的時(shí)候。從投資角度來(lái)看，高位入場(chǎng)似乎并不明智。

林卓表示，從11月開始，鋰礦石就在持續(xù)降價(jià)。

公開數(shù)據(jù)顯示，11月初碳酸鋰價(jià)格沖高突破60萬(wàn)元/噸。隨后，由于新能源汽車10月銷量不及預(yù)期，車企庫(kù)存增加，下調(diào)預(yù)期，傳導(dǎo)至上游，碳酸鋰價(jià)格在11月中旬開始止?jié)q回調(diào)，截至12月底，已回到51萬(wàn)元/噸。

最新數(shù)據(jù)，2月9日，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格已跌至45.6萬(wàn)元/噸。國(guó)內(nèi)某知名電池正極材料企業(yè)一位銷售負(fù)責(zé)人估計(jì)，今年電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格預(yù)計(jì)在40-45萬(wàn)元/噸之間，2月達(dá)到低點(diǎn)。

而國(guó)內(nèi)有色金屬產(chǎn)業(yè)咨詢研究中心安泰科則預(yù)計(jì)今年電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)將在35萬(wàn)元左右。2024年將繼續(xù)跌至23萬(wàn)元左右。

2022年的鋰價(jià)飆漲源于新能源行業(yè)突然發(fā)力，上游端來(lái)不及反應(yīng)。而從2023年開始，產(chǎn)能釋放，加上下游新能源汽車銷量趨于平緩，供需倒轉(zhuǎn)，碳酸鋰價(jià)格也將回歸理性。

不過(guò)林卓表示，即便價(jià)格下行，相對(duì)于其他產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，收售鋰礦石依然是一門收益不錯(cuò)的生意。他和身邊同行預(yù)估這門生意應(yīng)該還能再做兩三年。

“鋰價(jià)高的時(shí)候那是真的暴利，一個(gè)柜能賺20來(lái)萬(wàn)，毛利率達(dá)到200%，你想想什么生意能有這么高的利潤(rùn)？”從飯桌上下來(lái)，我和林卓又單獨(dú)聊了一會(huì)，“就算是后來(lái)價(jià)格降下來(lái)了，一個(gè)柜也能有兩三萬(wàn)的利潤(rùn)?！?/p>

01.

新能源源頭的生意

在鋰礦這門生意上，林卓進(jìn)得晚，做得也相對(duì)保守，每月大約會(huì)有幾個(gè)柜的貨量?！捌鋵?shí)說(shuō)是開礦，也就是去礦山收了石頭轉(zhuǎn)手賣掉?！?/p>

林卓的身份，更多的是一個(gè)源頭的貿(mào)易商。在非洲收購(gòu)礦石后，林卓有兩種方式出手，一種是在非洲當(dāng)?shù)亟灰祝迂浀目赡苁歉蟮馁Q(mào)易商，也可能是直接的企業(yè)需求方。另一種則是直接運(yùn)回國(guó)內(nèi)。運(yùn)回國(guó)內(nèi)利潤(rùn)更高，但風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，賬期也更長(zhǎng)。

在林卓的描述中，尼日利亞的礦山開采非常原始，當(dāng)?shù)睾谌酥苯幽弥詈?jiǎn)單的工具以人力開鑿。林卓拿出手機(jī)給我展示了一段工人采礦的視頻。

“最開始黑人們完全搞不懂中國(guó)人要這些石頭干嘛，對(duì)他們來(lái)說(shuō)，石頭最大的用處就是鋪路。”

鋰礦石分鋰云母和鋰輝石。通常來(lái)說(shuō)，鋰輝石中鋰含量高于鋰云母，且金屬鋰提取成本也更低。一般鋰輝石精礦中 Li2O 含量通常為 5.0~6.0%，而鋰云母精礦中 Li2O 含量通常為 2.0～3.5%。未經(jīng)處理的礦石中含鋰量更低，鋰云母Li2O含量可能僅1%-2%。

▲鋰輝石

▲鋰云母

不同品級(jí)的礦石售價(jià)自然也不同。而隨著下游價(jià)格的波動(dòng)，鋰礦石的價(jià)格也隨之變動(dòng)。以2月9日價(jià)格為例，鋰輝石（非洲 SC 5%）報(bào)2735美元/噸；鋰輝石（中國(guó) SC 6%）報(bào)46400元/噸；鋰云母（2％≤ Li2O ＜2.5％）報(bào)10500元/噸；鋰云母（2.5％≤ Li2O ＜3％）報(bào)13600元/噸。

源頭的鋰礦石開采后，經(jīng)過(guò)分選、破碎等流程打成粉末，提純后經(jīng)反應(yīng)加工成碳酸鋰或氫氧化鋰，再加工成正極材料，對(duì)動(dòng)力電池而言，即為三元鋰或磷酸鐵鋰，最后才進(jìn)入電池企業(yè)加工成電池。

除了鋰礦石，鋰資源的另一個(gè)來(lái)源是鹽湖中的鋰鹵水。在已探明儲(chǔ)量的鋰礦資源中，澳大利亞的格林布什是含鋰量最高的鋰輝石礦，智利的阿卡塔瑪則是含鋰量最高的鋰鹽湖。

對(duì)林卓來(lái)說(shuō)，最大的風(fēng)險(xiǎn)是礦石含鋰量的不確定性。一種可能是礦主拿來(lái)的樣品含鋰量高，但實(shí)際收到的卻是品位較差的礦石。此外，也有可能運(yùn)回國(guó)內(nèi)客戶測(cè)出的含鋰量低于在非洲當(dāng)?shù)氐臄?shù)據(jù)。

2021年開始進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的龍萬(wàn)城則在尼日利亞申請(qǐng)了礦權(quán)許可。

和遠(yuǎn)在非洲的龍萬(wàn)城連線時(shí)，他正在貨場(chǎng)看著工人裝柜。赤道的烈日下，龍萬(wàn)城戴著草帽遮蔭，而北京的窗外正在飄雪。

龍萬(wàn)城從2013年便開始到非洲做紅木生意，順帶著在尼日利亞開起了家具廠。同樣是在木材貿(mào)易因政策受阻后，轉(zhuǎn)而進(jìn)入礦業(yè)，從云母礦起步，又了解到鋰云母。2021年，龍萬(wàn)城正式進(jìn)入鋰礦產(chǎn)業(yè)。

如今，龍萬(wàn)城已經(jīng)拿下五個(gè)礦權(quán)?！皳?jù)我所知，在尼日利亞我們應(yīng)該算最大的?！?/p>

目前，他們的礦山有兩座正在開發(fā)，月出貨量大約在4000噸，以一個(gè)柜28噸計(jì)，約合150個(gè)柜。

龍萬(wàn)城的礦石同樣有部分在非洲當(dāng)?shù)刂苯淤u給企業(yè)的收購(gòu)方。以寧德時(shí)代為代表的多家電池企業(yè)就在尼日利亞收購(gòu)礦石。

當(dāng)被問及對(duì)未來(lái)鋰礦石貿(mào)易的預(yù)期時(shí)，龍萬(wàn)城表示作為源頭的開采方，只要有礦權(quán)，開采成本不高，即便鋰價(jià)下行，他們依然可以保證利潤(rùn)。

以人工成本為例，開礦的黑人屬于簡(jiǎn)單的出賣勞力，工資通常以日薪40-50為準(zhǔn)，月薪1000多元。而中方在礦山上的工作人員則以挖機(jī)師傅為主，月薪在三萬(wàn)人民幣左右。

根據(jù)安泰科的報(bào)告，雖然2023和2024年鋰價(jià)可能繼續(xù)下行，但消費(fèi)量仍將持續(xù)上漲。2022年國(guó)內(nèi)鋰市場(chǎng)消費(fèi)折合碳酸鋰當(dāng)量60.9萬(wàn)噸，2023年將漲至78.7萬(wàn)噸，2024年預(yù)計(jì)漲至99.9萬(wàn)噸。2022年市場(chǎng)供不應(yīng)求，但從2023年開始，將出現(xiàn)供大于求。

對(duì)貿(mào)易商來(lái)說(shuō)，如果鋰價(jià)下跌，利潤(rùn)收窄，可操作的空間就會(huì)變小。

不過(guò)，龍萬(wàn)城表示，目前仍然有很多人來(lái)向他咨詢非洲鋰礦相關(guān)事宜。龍萬(wàn)城會(huì)在抖音上分享他的工作日常，評(píng)論區(qū)求帶的，問貨的，問渠道的都有。

林卓也表示，他熟識(shí)的簽證中介告訴他，自從一月國(guó)內(nèi)疫情放開后，尼日利亞的簽證量就大漲，從原來(lái)的百人級(jí)別到了萬(wàn)人級(jí)別。這其中，很大一部分就和鋰礦這件事分不開。

02.

為什么是尼日利亞？

根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）數(shù)據(jù)，非洲鋰資源主要分布在剛果（金）、馬里、津巴布韋、加納和納米比亞五個(gè)國(guó)家，其中剛果（金）的儲(chǔ)量最豐富，已探明鋰總儲(chǔ)量 300萬(wàn)噸（金屬量）。

這是公開信息對(duì)非洲鋰資源分布的描述。但落實(shí)到具體個(gè)人層面，卻是有大批國(guó)人選擇去往尼日利亞。包括林卓和龍萬(wàn)城。

為什么是尼日利亞？對(duì)林卓和龍萬(wàn)城而言，最直接的理由是他們對(duì)尼日利亞更加了解，有資源，有關(guān)系，也有此前做木材生意的積累。

不過(guò)，龍萬(wàn)城也表示，公開信息中非洲鋰儲(chǔ)量最豐富的剛果（金），津巴布韋等地屬于已探明儲(chǔ)量的國(guó)家，而尼日利亞的儲(chǔ)量尚未探明。事實(shí)上，他認(rèn)為，尼日利亞的鋰儲(chǔ)量可能比津巴布韋更高。

此外，作為非洲第一大人口和經(jīng)濟(jì)國(guó)，尼日利亞的政策相對(duì)也更加開放。

去年10月，在尼日利亞首都阿布賈舉行的第21屆尼日利亞礦業(yè)工程師協(xié)會(huì)年會(huì)上，尼日利亞礦業(yè)和鋼鐵發(fā)展國(guó)務(wù)部長(zhǎng)參議員Gbemisola Saraki表示，尼日利亞礦業(yè)和金屬部門正在努力將尼日利亞發(fā)展為全球資本無(wú)法抗拒的采礦目的地，吸引外國(guó)直接投資，將采礦業(yè)發(fā)展到最佳水平。

其促進(jìn)政策包括精簡(jiǎn)申請(qǐng)程序，增加私營(yíng)部門在采礦業(yè)的投資，確保采礦路線圖中七個(gè)優(yōu)先礦物（煤、瀝青、石灰石、鐵礦石、重晶石、黃金、鉛鋅礦和鋰礦）的有序和高效開采。同時(shí)加強(qiáng)與州政府和相關(guān)安全機(jī)構(gòu)的合作，確保礦區(qū)的可持續(xù)安全。

根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)，目前全球的鋰礦儲(chǔ)量約為11178萬(wàn)噸，其中約78%的儲(chǔ)量集中在智利、澳大利亞和阿根廷三國(guó)。中國(guó)的儲(chǔ)量約占全球比例的6%。

中國(guó)企業(yè)投資海外鋰礦已是常態(tài)，但部分國(guó)家的政策正在收緊。

去年11月，加拿大創(chuàng)新、科技和經(jīng)濟(jì)發(fā)展部發(fā)布公告，要求中礦（香港）稀有金屬資源有限公司、盛澤鋰業(yè)國(guó)際有限公司、藏格礦業(yè)投資（成都）有限公司三家中國(guó)企業(yè)在 90天內(nèi)剝離或撤銷其在加拿大鋰礦公司中的股權(quán)投資。理由是這三起投資“威脅了加拿大國(guó)家安全和關(guān)鍵礦物供應(yīng)鏈”。

而在此之前，澳大利亞也已經(jīng)收緊了對(duì)外國(guó)企業(yè)投資鋰礦公司的限制。澳大利亞參議院與眾議院在 2020年修訂了《外國(guó)收購(gòu)和收購(gòu)費(fèi)用征收修正案》和 《外國(guó)投資改革法》，2021 年 1 月 1 日起執(zhí)行。

兩項(xiàng)法案規(guī)定，海外實(shí)體在澳大利亞收購(gòu)影響澳大利亞國(guó)家安全的企業(yè) 10%及以上股權(quán)時(shí)，需要通過(guò) FIRB（外國(guó)投資審查委員會(huì)） 的國(guó)家安全審核。其中鋰礦企業(yè)被明確列為 “影響澳大利亞國(guó)家安全的企業(yè)”。

這也使得中信證券將非洲稱為下一輪鋰產(chǎn)能擴(kuò)張的主賽場(chǎng)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)有包括贛鋒鋰業(yè)、中礦資源、華友鈷業(yè)在內(nèi)的多家大型鋰電企業(yè)投資非洲礦產(chǎn)，其中暫時(shí)并沒有尼日利亞。

據(jù)林卓和龍萬(wàn)城觀察，目前在尼日利亞做鋰礦買賣的主要是中國(guó)人。龍萬(wàn)城認(rèn)為，從他身邊的信息來(lái)看，應(yīng)該至少有三四十名中國(guó)人在尼日利亞從事這項(xiàng)生意。

林卓表示，目前中國(guó)鋰電企業(yè)在尼日利亞參與鋰礦產(chǎn)貿(mào)易的主要有兩種形式，一是以貿(mào)易商的角色在當(dāng)?shù)刂苯邮盏V石發(fā)回國(guó)內(nèi)，二是投資建廠進(jìn)行初加工或者深加工，以鋰電池企業(yè)參股或者投資的下游企業(yè)為主。

另一位也在非洲做了多年木材生意的中國(guó)商人吳鶴（化名）就是拿到了國(guó)內(nèi)某頭部電池企業(yè)下屬子公司的參股背書，在尼日利亞建起了鋰礦石加工廠，負(fù)責(zé)在當(dāng)?shù)厥召?gòu)礦石后進(jìn)行初加工再運(yùn)回國(guó)內(nèi)。

此前，特斯拉也曾對(duì)尼日利亞的鋰礦表現(xiàn)出興趣。

公開信息顯示，特斯拉一名未透露姓名的代表曾與尼日利亞礦業(yè)和鋼鐵發(fā)展部部長(zhǎng)Olamilekan Adegbite討論了一項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議，希望將尼日利亞列為特斯拉的鋰市場(chǎng)來(lái)源之一。

但Adegbite表示，尼日利亞政府拒絕了這項(xiàng)貿(mào)易提議。并提出希望馬斯克在尼日利亞建立電池工廠，為該國(guó)創(chuàng)造新的市場(chǎng)和就業(yè)機(jī)會(huì)。

而據(jù)龍萬(wàn)城稱，特斯拉希望以400億美元的價(jià)格收購(gòu)尼日利亞所有鋰礦的礦權(quán)，但尼日利亞政府拒絕了，談判并未達(dá)成。此前馬斯克收購(gòu)?fù)铺鼐突?40億美元。

03.

風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在

從2013年到2023年，龍萬(wàn)城在非洲已經(jīng)待了十年。

“一年在非洲大概待七八個(gè)月，有三四個(gè)月在國(guó)內(nèi)?！?/p>

“遇到過(guò)什么危險(xiǎn)嗎？”

龍萬(wàn)城詳細(xì)講了他在2017年被綁架的經(jīng)過(guò)。

當(dāng)時(shí)他還在做木材生意。那天正是出貨，工人們就在不遠(yuǎn)處裝柜，僅僅是陪同的警察離開的五分鐘里，便有兩輛車駛?cè)胴泩?chǎng)，七八個(gè)持槍的黑人鳴槍嚇退工人，徑直將他拖拽著塞進(jìn)車中揚(yáng)長(zhǎng)而去。

在山上被關(guān)了兩天半，經(jīng)受恐懼、饑餓和肆虐的蚊蟲叮咬，在談判交付贖金后，龍萬(wàn)城順利回到公司。

“感覺是死過(guò)一次的人了，回來(lái)只覺得活著真好?！?/p>龍萬(wàn)城說(shuō)，這樣的綁架事件，據(jù)他所知每年都會(huì)有十幾起，大都以交贖金了事。報(bào)警并不好用。

而至于龍萬(wàn)城的公司，現(xiàn)在安防已經(jīng)非常嚴(yán)格。每次去礦山，需要數(shù)十名持槍的保鏢陪同。貨場(chǎng)裝柜時(shí)，門口也會(huì)有持槍保鏢看守，無(wú)關(guān)人員不得入內(nèi)。

廠里養(yǎng)著幾條大狗(參數(shù)|詢價(jià))，晚上放出來(lái)看門，比門衛(wèi)安全。

“門衛(wèi)遇到綁架往往是跑得最快的?！饼埲f(wàn)城笑道。

林卓也向我展示了一段視頻，兩名赤裸的中國(guó)商人被反綁著雙手跪在地上，幾名身形高大的黑人持槍站在身后：“Give me money, let you go. No money, kill you.”

風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在。

但龍萬(wàn)城說(shuō)，目前來(lái)看，他并沒有離開非洲的打算?！斑@里有事做就做著?！?/p>

今年，他還打算在當(dāng)?shù)刈x一個(gè)碩士。

（文中林卓、吳鶴為化名，動(dòng)圖來(lái)自龍萬(wàn)城抖音視頻。）