快遞行業(yè)已進(jìn)入從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)的新階段。

近日，多家快遞公司相繼發(fā)布2021年年報(bào)與2022年一季度報(bào)?？傮w來看，受監(jiān)管政策趨嚴(yán)的影響，2021年，行業(yè)持續(xù)多年的“價(jià)格戰(zhàn)”逐漸平息，單票價(jià)格進(jìn)入上升通道，大部分快遞公司的盈利能力明顯恢復(fù)。另一方面，隨著行業(yè)投資熱度升溫，快遞企業(yè)間的并購(gòu)融合趨勢(shì)加劇，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。

低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)放緩　盈利能力持續(xù)修復(fù)

根據(jù)國(guó)家郵政局發(fā)布的郵政行業(yè)運(yùn)行情況數(shù)據(jù)，2021年，全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量首次突破千億件(完成1083億件)，同比增長(zhǎng)29.9%，業(yè)務(wù)增量再創(chuàng)歷史新高;全國(guó)快遞業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成10332.3億元，同比增長(zhǎng)17.5%，行業(yè)延續(xù)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。

從各家快遞公司披露的年報(bào)數(shù)據(jù)來看，多數(shù)公司業(yè)績(jī)?cè)鏊倩厣黠@，頭部企業(yè)市場(chǎng)份額進(jìn)一步集中。在業(yè)務(wù)量方面，2021年，中通快遞、韻達(dá)股份、圓通速遞、申通快遞及順豐控股等快遞公司均突破“百億件”大關(guān)，全年業(yè)務(wù)量分別完成223億件、184億件、165億件、110億件和105億件，市場(chǎng)占有率分別為20.6%、16.99%、15.28%、10.23%和9.7%。相較之下，中通快遞的業(yè)務(wù)量在同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，“通達(dá)系”快遞公司占據(jù)業(yè)務(wù)總量的多半江山。

在營(yíng)業(yè)收入方面，2021年，中通快遞、韻達(dá)股份、圓通速遞、德邦股份、順豐控股及申通快遞的全年?duì)I業(yè)收入分別為304.06億元、417.29億元、451.55億元、313.59億元、2072億元、252.55億元，分別同比增長(zhǎng)20.6%、24.56%、29.36%、14.02%、34.5%和17.1%。對(duì)比各家快遞企業(yè)的業(yè)務(wù)收入，順豐控股遙遙領(lǐng)先，擁有壓倒性優(yōu)勢(shì)。

除業(yè)務(wù)量和營(yíng)業(yè)收入繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，相較于2020年，快遞公司盈利狀態(tài)普遍承壓的現(xiàn)象也有所緩解。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年，中通快遞凈利潤(rùn)為49.47億元，同比增長(zhǎng)7.8%;圓通速遞歸屬于母公司的凈利潤(rùn)21.03億元，同比增長(zhǎng)19.06%;韻達(dá)股份歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為14.77億元，同比增長(zhǎng)5.15%。相較而言，順豐控股、京東物流、申通快遞等企業(yè)則依然處于“增收不增利”的狀態(tài)。其中，順豐控股實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)42.7億元，同比下降41.7%;德邦股份歸母凈利潤(rùn)為1.43億元，同比下降74.69%;京東物流凈虧損為12.3億元，同比下降168%;申通快遞凈利潤(rùn)虧損9.09億元，同比下降2603.16%。

“之所以出現(xiàn)虧損的情況，主要是因?yàn)榻陙砜爝f企業(yè)深陷‘價(jià)格戰(zhàn)’的泥沼，特別是2020年下半年至2021年上半年，快遞行業(yè)爆發(fā)的‘價(jià)格戰(zhàn)’空前激烈。以快遞重鎮(zhèn)義烏為例，2021年3月，該地區(qū)收件價(jià)格再度跌破1元，甚至出現(xiàn)0.8元發(fā)全國(guó)的‘屠殺’式降價(jià)。”北京信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院副教授、物流行業(yè)專家孔震指出，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)給快遞企業(yè)帶來的傷害遠(yuǎn)比想象中嚴(yán)重。在瘋狂的內(nèi)卷中，各大快遞企業(yè)不堪其苦，凈利潤(rùn)不斷收窄，即便是巨頭順豐控股也不能幸免。

“為了在競(jìng)爭(zhēng)中不被淘汰，‘價(jià)格戰(zhàn)’依然是快遞企業(yè)換取市場(chǎng)的關(guān)鍵籌碼。但在2021年上半年新一輪降價(jià)風(fēng)暴之下，整個(gè)行業(yè)陷入了‘增收不增利’的怪圈。而‘價(jià)格戰(zhàn)’的后遺癥也已經(jīng)顯現(xiàn)，大部分企業(yè)已淪為低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的‘囚徒’，單票價(jià)格和盈利能力明顯下降。”一位社會(huì)學(xué)者說道。

從快遞上市公司業(yè)績(jī)來看，2021年上半年，雖然快遞公司全部實(shí)現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)，但僅有中通快遞的凈利潤(rùn)同比微增0.15%，順豐控股、申通快遞、圓通速遞、德邦股份、百世集團(tuán)中報(bào)凈利同比均呈下降趨勢(shì)。

快遞行業(yè)無序的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)也引起了監(jiān)管部門的高度重視。繼極兔因低價(jià)傾銷被罰后，2021年6月，交通運(yùn)輸部、國(guó)家郵政局等7部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好快遞員群體合法權(quán)益保障工作的意見》，提出制定派費(fèi)核算指引、調(diào)整勞動(dòng)定額、糾治差異化派費(fèi)、遏制“以罰代管”四個(gè)方面舉措，以保障快遞員群體的合法權(quán)益。隨后，中通快遞、圓通速遞、申通快遞、百世集團(tuán)、韻達(dá)股份以及極兔在內(nèi)的6家快遞公司相繼宣布，自2021年9月1日起，全網(wǎng)末端派費(fèi)每票上漲0.1元，用以補(bǔ)貼快遞員的收入，明顯釋放了快遞“價(jià)格戰(zhàn)”停息的信號(hào)。

在政策引導(dǎo)和持續(xù)治理的雙重作用下，2021年下半年以來，快遞行業(yè)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)趨緩，快遞公司逐步擺脫“價(jià)格戰(zhàn)”的陰霾，單票價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)回升的良好局面。今年3月，受新冠肺炎疫情影響，快遞整體單量同比有所下滑，但單票價(jià)格依舊堅(jiān)挺。3月行業(yè)單票價(jià)格為9.58元，環(huán)比增長(zhǎng)0.07元。根據(jù)圓通速遞公開披露的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，自去年8月至今年3月，公司的單票收入已連續(xù)8個(gè)月持續(xù)回升;韻達(dá)股份的單票收入也從2021年5月的2.02元提升到2022年3月的2.59元。

隨著快遞業(yè)務(wù)單票收入逐步上調(diào)，多家快遞公司的盈利能力得以恢復(fù)。以德邦股份為例，2021年下半年，公司毛利率得到逐季修復(fù)，第四季度主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為11.82%，環(huán)比提升1.58個(gè)百分點(diǎn)，同比提升0.28個(gè)百分點(diǎn)，凈利潤(rùn)達(dá)1.15億元，遠(yuǎn)高于前三季度。

中通快遞集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官顏惠萍也在此前表示，無序競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致價(jià)格下降的影響在逐漸減弱，公司已經(jīng)在盈利上初見成效。

此外，圓通快遞、韻達(dá)股份、順豐控股等快遞公司的業(yè)績(jī)回升同樣顯著，在2021年四季度均實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的大幅上漲。不僅如此，2022年一季度，順豐控股和申通快遞還實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈;圓通速遞和韻達(dá)股份的營(yíng)收分別為118.28億元、115.5億元，同比增長(zhǎng)分別為32%、38.66%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為8.7億元、3.47億元，同比增長(zhǎng)分別為134.88%和52%。

2022年，多家快遞企業(yè)的盈利能力逐步恢復(fù)，也進(jìn)一步驗(yàn)證了行業(yè)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)已得到初步遏制。

發(fā)力打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

不難發(fā)現(xiàn)，在政策監(jiān)管的介入之下，飽受“價(jià)格戰(zhàn)”摧殘的快遞業(yè)正逐步走上健康發(fā)展的軌道，發(fā)展環(huán)境也迎來了扭轉(zhuǎn)性改觀的新局面，單一板塊的“價(jià)格戰(zhàn)”對(duì)于整體業(yè)務(wù)的影響將被逐漸削弱。在此情況下，快遞企業(yè)亟需另辟蹊徑，探索新模式，盡快擺脫同質(zhì)化服務(wù)帶來的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。

對(duì)此，快遞行業(yè)專家趙小敏表示，快遞“價(jià)格戰(zhàn)”已走到了臨界點(diǎn)，快遞企業(yè)應(yīng)盡快脫離“以價(jià)格換市場(chǎng)”的觀念桎梏，從份額之爭(zhēng)轉(zhuǎn)向價(jià)值博弈，否則將會(huì)錯(cuò)過最后的發(fā)展機(jī)會(huì)。

記者梳理年報(bào)發(fā)現(xiàn)，在行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，頭部快遞公司已開始調(diào)整競(jìng)爭(zhēng)策略，發(fā)力打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，更加注重產(chǎn)品差異化布局和服務(wù)質(zhì)量的提升。中通快遞集團(tuán)董事長(zhǎng)賴梅松在2021年業(yè)績(jī)電話會(huì)議上表示，快遞企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)絕不是單方面的競(jìng)爭(zhēng)，而是全鏈路的競(jìng)爭(zhēng)。中通快遞將力爭(zhēng)在未來5年時(shí)間里，打造出綜合物流服務(wù)能力的“護(hù)城河”，從領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)走向“絕對(duì)優(yōu)勢(shì)”和“生態(tài)優(yōu)勢(shì)”。

韻達(dá)股份在2022年發(fā)展戰(zhàn)略中提出“打價(jià)值戰(zhàn)，不打價(jià)格戰(zhàn)，既要增量，也要增潤(rùn)”的發(fā)展目標(biāo)，并表示要緊抓快遞行業(yè)環(huán)境發(fā)生拐點(diǎn)式變化的戰(zhàn)略機(jī)遇期，在獲享標(biāo)準(zhǔn)快遞價(jià)格修復(fù)市場(chǎng)紅利的同時(shí)，還要充分發(fā)揮服務(wù)領(lǐng)先和時(shí)效領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，將倉(cāng)配協(xié)同、增值服務(wù)、綠色通道等作為核心大客戶開發(fā)、服務(wù)分類、產(chǎn)品分層的重要抓手。

2021年底，圓通速遞正式推出以時(shí)效升級(jí)和精準(zhǔn)派送為核心優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略產(chǎn)品。對(duì)此，圓通速遞總裁潘水苗表示，快遞行業(yè)已進(jìn)入從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)的新階段，在產(chǎn)品分層分級(jí)上要體現(xiàn)差異化，在服務(wù)上要體現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力。

行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，也驅(qū)動(dòng)部分快遞企業(yè)跨界布局，以尋求持續(xù)增長(zhǎng)的新引擎。據(jù)了解，除順豐控股、京東快遞、中通快遞布局冷鏈賽道外，還有不少快遞企業(yè)正逐步向醫(yī)藥物流、跨境物流等附加值更高的細(xì)分市場(chǎng)滲透。

除此之外，快遞企業(yè)還不斷加大科技投入和基礎(chǔ)設(shè)施投入，以催化新的增長(zhǎng)動(dòng)能。近年來，韻達(dá)股份在設(shè)備自動(dòng)化、信息化等方面持續(xù)投入，已經(jīng)在提高操作效率、操作準(zhǔn)確率，提升全程時(shí)效以及持續(xù)降低單票成本上形成一定優(yōu)勢(shì);圓通速遞則從軟硬件層面發(fā)力，已完成對(duì)36個(gè)轉(zhuǎn)運(yùn)中心的改擴(kuò)建，更新自動(dòng)化設(shè)備，并且自主研發(fā)了一系列數(shù)字化工具，提升工作效率;中通快遞計(jì)劃在未來幾年內(nèi)維持高強(qiáng)度的資本開支，用于分撥中心和土地，調(diào)節(jié)車輛運(yùn)輸模式、降低運(yùn)輸成本，增加自動(dòng)化分揀線數(shù)量、提升分揀帶傳輸速度和利用率，從而實(shí)現(xiàn)單票成本的降低。申通快遞在財(cái)報(bào)中指出，公司將推進(jìn)數(shù)智化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)科技引領(lǐng)創(chuàng)新發(fā)展;擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)覆蓋規(guī)模，促進(jìn)末端健康穩(wěn)定發(fā)展;改善快遞服務(wù)時(shí)效和質(zhì)量，提升客戶體驗(yàn)及滿意度。

在中國(guó)市場(chǎng)學(xué)會(huì)營(yíng)銷專家委員會(huì)秘書長(zhǎng)薛旭看來，面對(duì)白熱化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，降本增效、利用數(shù)字化技術(shù)來提升產(chǎn)品服務(wù)的效率是企業(yè)的必由之路，快遞企業(yè)也能在短期內(nèi)形成一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

“快遞行業(yè)規(guī)模效應(yīng)明顯，因此成本優(yōu)勢(shì)是快遞企業(yè)取勝的關(guān)鍵。”孔震進(jìn)一步指出，總體來看，快遞轉(zhuǎn)運(yùn)、運(yùn)輸、包材以及收派等各個(gè)環(huán)節(jié)的效率仍有較大的提升空間，比如在轉(zhuǎn)運(yùn)環(huán)節(jié)，可通過提升自動(dòng)化率及產(chǎn)能利用率攤薄房租等固定成本及人工成本。因此，快遞企業(yè)的工作重心應(yīng)逐步向精細(xì)化運(yùn)營(yíng)、科技降本轉(zhuǎn)移，從而一定程度提高能效和市場(chǎng)占有率。

合并重組升溫　推動(dòng)行業(yè)集約化發(fā)展

除了低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，2021年，頭部玩家密集上演的“合縱連橫”大戲，也是行業(yè)的另一大亮點(diǎn)。從德邦、韻達(dá)“抱團(tuán)取暖”，到順豐控股嘉里物流，再到極兔收購(gòu)百世快遞，以及物流領(lǐng)域“國(guó)家隊(duì)”的誕生，物流行業(yè)已開啟了新一輪競(jìng)跑。

從整個(gè)快遞行業(yè)來看，兼并重組似乎已成為頭部玩家的共同選擇。這一點(diǎn)，從國(guó)家層面發(fā)布的政策中也可窺見一二。近年來，國(guó)家相關(guān)政策都在鼓勵(lì)快遞行業(yè)朝著規(guī)?；较虬l(fā)展。在《郵政業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)快遞業(yè)發(fā)展的若干意見》中就明確提出快遞業(yè)要實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，支持快遞企業(yè)兼并重組，整合中小企業(yè)，優(yōu)化資源配置。

2021年8月，商務(wù)部、發(fā)改委、財(cái)政部等9部委聯(lián)合發(fā)布的《商貿(mào)物流高質(zhì)量發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》，更是提到支持和鼓勵(lì)符合條件的商貿(mào)企業(yè)、物流企業(yè)通過兼并重組、上市融資、聯(lián)盟合作等方式優(yōu)化整合資源、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著快遞企業(yè)從份額之爭(zhēng)逐漸轉(zhuǎn)向綜合服務(wù)之爭(zhēng)，技術(shù)、效率、管理、服務(wù)質(zhì)量、渠道建設(shè)、信息化管控能力、商業(yè)模式等都將成為競(jìng)爭(zhēng)要素。因此，只有不斷地取長(zhǎng)補(bǔ)短、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)才能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟。目前來看，快遞行業(yè)尚存在較大的整合空間，且今年以來，《“十四五”現(xiàn)代流通體系建設(shè)規(guī)劃》、《加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的意見》陸續(xù)發(fā)布，明確現(xiàn)代流通網(wǎng)絡(luò)發(fā)展方向，并給出具體指引，未來頭部企業(yè)的收購(gòu)兼并動(dòng)作將會(huì)更加頻繁，市場(chǎng)格局將會(huì)進(jìn)一步優(yōu)化。

“在政策和市場(chǎng)的雙重作用下，快遞行業(yè)正加速邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段。”孔震指出，未來一段時(shí)間內(nèi)，快遞行業(yè)將呈現(xiàn)多種態(tài)勢(shì)：一是快遞行業(yè)將加速資源整合，構(gòu)建具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的綜合性快遞物流企業(yè);二是隨著產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的快速發(fā)展，高時(shí)效的供應(yīng)鏈將推動(dòng)快遞公司加速向綜合性服務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)變，即基于數(shù)字化產(chǎn)業(yè)鏈物流需求，提供高效的一體化供應(yīng)鏈服務(wù);三是在大平臺(tái)、統(tǒng)一的物流監(jiān)管政策背景下，數(shù)據(jù)開發(fā)、技術(shù)共享將成為現(xiàn)實(shí)。可以預(yù)見，未來物流數(shù)字化、智能化將有廣闊的基于等待挖掘。(李亞楠)